31 Δεκεμβρίου 2019

Μεγάλα κέρδη περίπου 50% στο Χρηματιστήριο Αθηνών το 2019

H καλύτερη χρηματιστηριακή χρονιά των δύο πρώτων δεκαετιών του 21ου αιώνα ήταν το 2019, που μας αποχαιρετά σε λίγες ώρες. Ήταν ίσως αναμενόμενο, καθώς είχε προηγηθεί η δεκαετής ύφεση (με αποκορύφωμα την επιβολή των capital controls στις 28 Ιουλίου 2015) αλλά και η περσινή μεγάλη πτώση.

Ο Γενικός Δείκτης στο Χρηματιστήριο Αθηνών (ΧΑ) έκλεισε σήμερα (31.12.2019) στις 916,67 μονάδες (από τις 613,30 μονάδες που ήταν στις 31.12.2018) με ετήσια απόδοση 49,47%. Διπλάσια αυτής και σε ποσοστό 101,34% ήταν η ετήσια απόδοση του Τραπεζικού Δείκτη που έκλεισε σήμερα (31.12.2019) στις 885,16 μονάδες (από τις 439,63 μονάδες που ήταν στις 31.12.2018).

Σε επίπεδο τίτλων αξιοσημείωτες είναι, μεταξύ άλλων, οι ετήσιες αποδόσεις της Τρ. Πειραιώς +255,95% (κλείσιμο στις 31.12.2019 στα 2,99 ευρώ από 0,84 στις 31.12.2018), της ΔΕΗ +219,17% (κλείσιμο στις 31.12.2019 στα 4,13 ευρώ από 1,294 στις 31.12.2018), της Εθνικής Τράπεας +174,55% (κλείσιμο στις 31.12.2019 στα 3,02 ευρώ από 1,10 στις 31.12.2018), της Alpha Bank +74,82% (κλείσιμο στις 31.12.2019 στα 1,923 ευρώ από 1,10 στις 31.12.2018) και της Eurobank +71,00% (κλείσιμο στις 31.12.2019 στα 0,92 ευρώ από 0,538 στις 31.12.2018). 

Ενδεικτικά παραθέτουμε τις αποδόσεις στις μετοχές κάποιων ακόμη εταιρειών κατά το έτος 2019 (
μεταβολές μεταξύ 31.12.2019 και 31.12.2018): η ΑΔΜΗΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ +50,06%, η ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ +13,82%, η VIOHALCO +42,13%, η CENERGY HOLDINGS +7,10%, η ΕΕΕ (COCA-COLA HBC) +11,29%, τα ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ +18.83%, η ΕΛΛΑΚΤΩΡ +36,82%, η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ +41,46%, η ΕΥΔΑΠ +51,00%, η ΙΝΤΡΑΚΟΜ +29,06%, η LAMDA DEVELOPMENT +53,37%, η INFORM Π. ΛΥΚΟΣ +101,59%, η ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ -1,81%, ο ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ +34,16%, ο ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡ. +49,05%, ο ΟΠΑΠ +52,60%, ο ΟΤΕ +49,79%, τα ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ +5,28% και η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ +44,42%. 


Η φετινή ετήσια απόδοση 49,47% σε επίπεδο γενικού δείκτη στο Χρηματιστήριο Αθηνών (ΧΑ) είναι η καλύτερη από το 2000 (εκείνη τη χρονιά ο γενικός δείκτης έκλεισε με -38,77%), αφού είχε προηγηθεί το "τρελό" 1999 με ετήσια κέρδη 102,19%.

Από συναλλακτικής σκοπιάς, η μέση αξία των συναλλαγών στο ΧΑ διαμορφώθηκε στα 66,8 εκατ. ευρώ, έναντι 55,8 εκατ. ευρώ το 2018, σημειώνοντας άνοδο κατά 20%, έναντι υποχώρησης κατά 5% το 2018.

Σε επίπεδο κεφαλαιοποίησης το Χρηματιστήριο της Αθήνας ανήλθε στα  61,1 δισ. ευρώ (από τα 44,8 δισ. ευρώ στις αρχές του 2019), καθώς προστέθηκαν συνολικά 16,3 δισ. ευρώ στη διάρκεια της χρονιάς.

Με τις επιδόσεις αυτές στο Χρηματιστήριο Αθηνών, ο γενικός του δείκτης έχει κατακτήσει εφέτος την παγκόσμια πρωτιά σε 99 αγορές του πλανήτη. Η Αθήνα τερματίζει πρώτη το 2019, με δεύτερο χρηματιστήριο τον RTSI της Μόσχας με ετήσια κέρδη περίπου 44%, ενώ αρκετά πιο πίσω βρίσκεται ο Nasdaq στη Νέα Υόρκη με ετήσια κέρδη περίπου 35%. Στη Φρανκφούρτη ο γερμανικός DAX ενισχύθηκε το 2019 κατά 25%.

Πάντως, στο ελληνικό χρηματιστήριο, την τελευταία διετία 2018-2019 αποκαταστάθηκε κατά μεγάλο μέρος η κερδοφορία των υγιών εισηγμένων εταιρειών, οι οποίες άφησαν πίσω τους τα ζημιογόνα χρόνια που είχαν ξεκινήσει με την εμφάνιση της κρίσης και εντάθηκαν με το βάθεμα της ύφεσης στη χώρα μας. Παράλληλα ο θεσμός των εταιρικών ομολόγων έδωσε μεγάλη ώθηση και ανάσα σε εταιρείες που ήθελαν να υποστηρίξουν τις επενδύσεις τους αλλά και να μειώσουν τον βραχυπρόθεσμο δανεισμό τους. 

Όμως το πλέον ελπιδοφόρο γεγονός του 2019 είναι η θεαματική αύξηση των εισροών κεφαλαίων στην ελληνική οικονομία, ένδειξη ότι επανέρχεται η εμπιστοσύνη σε αυτήν. Ειδικότερα, ελληνικοί τίτλοι, όπως εκδόσεις ομολόγων 5ετούς, 7ετούς και 10ετούς διάρκειας, τραπεζικά αλλά και εταιρικά ομόλογα, καλύφθηκαν από επενδυτές, ξένους κυρίως αλλά και Έλληνες, που διέθεσαν συνολικά πάνω από 12 δισ. ευρώ για τις τοποθετήσεις τους! 

Αν μιλάμε για ράλι στην αγορά ομολόγων, τότε το πιο χαρακτηριστικό παράδειγμα είναι οι ελληνικοί τίτλοι, οι οποίοι είδαν μέσα σε λίγους μήνες τους επενδυτές να ζητούν περίπου 60% χαμηλότερο επιτόκιο για να δανείσουν την Ελλάδα μέσω των δημοπρασιών του Δημοσίου, ενώ στη δευτερογενή αγορά η απόδοση του 10ετούς έχει υποχωρήσει σε ποσοστό της τάξης του 74%. Πλέον, οι αποδόσεις των ελληνικών ομολόγων έχουν «πιάσει» τους ιταλικούς με αποτέλεσμα να έχει μηδενιστεί το μεταξύ τους «spread».

Όμως, ας μην ξεχνάμε ότι το έτος που προηγήθηκε, το 2018, το Χρηματιστήριο Αθηνών (ΧΑ) είχε κλείσει με σημαντικές ετήσιες απώλειες, με τον Γενικό Δείκτη να χάνει το 23,56% και τον τραπεζικό δείκτη μειωμένο κατά 49,82% να χάνει το μισό περίπου της αξίας του. Επίσης και τα μεγάλα διεθνή χρηματιστήρια είχαν σημειώσει το έτος που προηγήθηκε μεγάλες ετήσιες απώλειες. Στις ΗΠΑ το 2018 ήταν η χειρότερη χρονιά από το 2008 αφού στη Wall Street οι βασικοί αμερικανικοί δείκτες είχαν κλείσει το έτος με απώλειες από 3,9% έως 6,2%. Στην Κίνα οι ζημιές το 2018 ήταν πολύ μεγαλύτερες με το Χρηματιστήριο της Σαγκάης να έχει σημειώσει απώλειες 24,6%.


Ενδεικτικό για το 2019 στο ελληνικό χρηματιστήριο είναι και το δημοσίευμα της γερμανικής οικονομικής εφημερίδας Handelsblatt, σύμφωνα με όσα μεταδίδει η Deutsche Welle. Το παραθέτουμε στη συνέχεια: 

Handelsblatt: «Κορυφαία χρονιά για επενδυτές» 

Τελευταία μέρα του χρόνου, ώρα για απολογισμούς. Με τίτλο «Κορυφαία χρονιά για επενδυτές» η Handelsblatt γράφει στο σημερινό της φύλλο: «Και να ήθελαν, οι επενδυτές το 2019 δεν μπορούσαν να κάνουν λάθος. Είτε επρόκειτο για μετοχές, είτε ομόλογα, είτε χρυσό, είτε ακόμα και bitcoin, με πολλές και διάφορες επενδυτικές προτάσεις μπορούσαν να κερδηθούν αξιοπρεπή ποσά». 


Αναφερόμενη στην Ελλάδα η γερμανική οικονομική εφημερίδα σημειώνει: «Η κυβερνητική αλλαγή έδωσε ελπίδα στους επενδυτές. Ο νικητής των πρόωρων εκλογών Κυριάκος Μητσοτάκης υποσχέθηκε μια φιλική προς τις επιχειρήσεις πολιτική. Από την δέσμευση αυτή δεν βγήκαν κερδισμένοι μόνο όσοι επένδυσαν σε μετοχές, αλλά και εκείνοι που αγόρασαν ομόλογα. Τα κέρδη από ελληνικά κρατικά ομόλογα ξεπέρασαν συνολικά, από τον περασμένο Ιανουάριο, το 30%».

Σε ανταπόκρισή της από την Αθήνα με τίτλο «Οι αισιόδοξοι επενδύουν σε ελληνικές μετοχές και το 2020» η Handelsblatt παρατηρεί: «Όποιος συμπεριέλαβε στο χαρτοφυλάκιό του ελληνικές μετοχές από τις αρχές του χρόνου διασφάλισε σημαντικά κέρδη, από τη στιγμή που ο δείκτης του Χρηματιστηρίου Αθηνών ενισχύθηκε κατά 52%. Η Ελλάδα καταλαμβάνει έτσι την πρώτη θέση παγκοσμίως, με τη Ρωσία να ακολουθεί στη δεύτερη θέση με 38%. 


Επενδυτές που αγόρασαν στις αρχές του έτους μετοχές της Τράπεζας Πειραιώς είδαν τη τιμή της μετοχή της να τετραπλασιάζεται από 80 λεπτά σε 3 ευρώ. Την ίδια στιγμή η χρηματιστηριακή αξία της Εθνικής τετραπλασιάστηκε από τις αρχές Ιανουαρίου. Όσοι όμως επένδυσαν πριν από 10 χρόνια σε μετοχές ελληνικών τραπεζών έχασαν το 99,9% των χρημάτων τους. Γεγονός που δείχνει ότι το χρηματιστήριο της Αθήνας είναι ευάλωτο σε ακραίες διακυμάνσεις. Κατά συνέπεια οι επενδυτές πρέπει να είναι πρόθυμοι να ρισκάρουν και να έχουν γέρα νεύρα. 

Σύμφωνα τέλος με τον αναλυτή Γκρέγκορ Χόλεκ το μόνο ερωτηματικό που απομένει είναι τα "κόκκινα δάνεια" στους ισολογισμούς των ελληνικών τραπεζών: "Σε περίπτωση που τραπεζικός τομέας αποτινάξει από πάνω του, περεταίρω, αυτό το βάρος, τότε και την ερχόμενη χρονιά οι μετοχές θα είναι κερδοφόρες", εκτιμά ο ειδικός της Raiffeisen Capital Management στη Βιέννη».

Takis Ant για το afirimeno.com

Με στοιχεία από naftemporiki.gr, capital.gr και Deutsche Welle


Σχετικές αναρτήσεις: 






yle="text-align: center;">

1 σχόλιο:

  1. Το τέλος του 2019 καταληκτικά διέψευσε τις προβλέψεις και βρήκε τις διεθνείς αγορές μετοχών και ομολόγων ισχυρές και σε υψηλότερα επίπεδα τιμών σε σχέση με την αρχή του έτους, με τον αμερικανικό S&P 500 την 20/12 να σημειώνει άνοδο 28,5%, στην Ευρώπη ο γερμανικός DAX με άνοδο 26,15%, στην Ιαπωνία ο Nikkei 225 με άνοδο 19,02% και στην Κίνα ο SSEC με άνοδο 20,49%. Kathimerini.gr

    ΑπάντησηΔιαγραφή